高盛：AI 相关公司约占标普 500 市值 40%

据 ChainCatcher 消息，AI 浪潮正打破养老金和主权基金传统的资产分散逻辑，风险已扩散至私募股权、企业债券和基础设施等领域，机构投资者开始重新评估投资组合的 AI 敞口。

高盛估计，AI 基础设施相关公司约占标普 500 总市值的 40%。Apollo 数据显示，今年 AI 相关发行已占投资级债券发行量近一半，并占风险投资资金的 87%。纽约市退休系统首席投资官 Monte Tarbox 近期因私募基金 AI 持仓过重拒绝其募资请求。

机构目前面临缺乏统一 AI 敞口衡量标准的难题。洛杉矶县雇员退休协会估算其 8% 至 19% 持仓与 AI 相关；Invesco 对 90 家主权财富基金的调查显示，超半数将市场集中度列为 AI 投资首要风险。部分机构开始采用全投资组合方法追踪相关敞口及资产相关性，并利用 AI 工具监测自身组合。